As ações são ativos sujeitos a uma forte volatilidade. Em 2021, por exemplo, estes ativos registaram uma grande valorização. Já 2022 está a ser negativo para as ações, com os principais índices a acumularem quedas superiores a 20% desde o início do ano.
Neste artigo, damos algumas dicas para reduzir as perdas e aumentar os ganhos neste tipo de investimento, que deverá estar sempre alinhado com o seu perfil de risco. Ou seja, caso decida investir em ações, pense sobre qual a perda máxima que estaria disposto a sofrer, bem como o valor que se sente confortável em investir em ações.
Invista capital que não necessite no curto prazo
O capital disponível é uma variável muito importante para definir os valores do seu investimento em ações. Só invista em ações quando tiver o seu fundo de emergência constituído.
Este ponto é muito importante, uma vez que o investimento em ações implica risco de perda do capital. Ou seja, se investir em ações, e alguns meses depois precisar desse dinheiro, corre o risco de ter de fechar posições com fortes perdas, caso seja um período de queda nos mercados.
Imagine, por exemplo, que decidiu investir no mercado acionista no início de 2022, com dinheiro que viria a precisar durante o ano. Neste caso, o mais provável era ter perdido uma grande parte do seu capital por não ter garantido liquidez para colmatar despesas imprevistas.
O investimento em ações a longo prazo tem apresentado rentabilidades muito interessantes, pelo que para ter menos risco neste investimento, e potenciar os seus ganhos, deve ter um horizonte temporal de investimento alargado. Tome como referência o período de 10 anos ao investir em ações.
Tenha paciência com os seus investimentos
Tal como referido acima, o mercado acionista apresenta grande volatilidade, que poderá implicar perdas no valor do seu investimento no curto prazo. Assim, é muito importante não entrar em pânico nesses momentos. As quedas no mercado podem ser vistas também como uma boa oportunidade para reforçar posições a preços mais baixos, e não como uma altura para vender todas as posições ao desbarato.
Em resumo, é importante manter a calma e o foco no longo prazo, e não se deixar afetar por rumores, especulações e movimentos de curto prazo.
A esse nível, o ano de 2022 tem sido um grande teste para a paciência dos investidores.
Diversifique a carteira
Outra das chaves para ter sucesso no mercado acionista é diversificar a sua carteira. Significa isto que não deve colocar todos os ovos no mesmo cesto: é importante construir uma carteira com várias ações, de diferentes setores, tipologias e geografias.
Sobre este ponto, saiba, contudo, que caso não tenha tempo e/ou conhecimento para investir em ações individuais, em alternativa pode considerar o investimento em ETFs, onde consegue ter um elevado grau de diversificação, com pouco trabalho e com custos mais baixos.
Saiba que o futuro nem sempre é igual ao passado
Esta é outra das máximas que deve ter em consideração. Muitas vezes, a tendência dos investidores é olhar para o gráfico histórico de uma ação e, a partir daí, tentar tirar conclusões sobre a sua evolução futura. No entanto, uma boa rentabilidade passada não garante o mesmo desempenho no futuro. Pelo contrário, em certos casos, grandes desempenhos no passado podem significar um menor potencial de valorização a longo prazo.
Em resumo, o passado deve ser tido em conta apenas como uma referência, e não como uma previsão clara do que vai acontecer no futuro.
Use o dollar-cost averaging
O dollar-cost averaging é uma estratégia usada pelos investidores para construírem as suas posições. Em vez de investir numa determinada ação ou ETF num só momento, reparte esse investimento por vários momentos.
O facto de repartir o investimento por vários períodos faz com que possa aproveitar momentos de queda numa determinada ação.
Para demonstrar a importância que o dollar-cost averaging pode ter, principalmente em momentos de queda no mercado, considere o exemplo abaixo.
Exemplo
- 1.000 euros de investimento total na ação X repartidos por cinco momentos diferentes. Em cada um deles são investidos 200 euros.
Data | Cotação | Ações compradas | Valor investido |
1 out 2021 | 5,00€ | 40 | 200€ |
1 jan 2022 | 4,00€ | 50 | 200€ |
1 mar 2022 | 2,86€ | 70 | 200€ |
1 mai 2022 | 3,33€ | 60 | 200€ |
1 jul 2022 | 3,64€ | 55 | 200€ |
Total | 275 | 1.000€ |
Ao investir de acordo com o cronograma acima, significa que adquiriu 275 ações por um total de 1.000 euros, ou seja, comprou as ações a um preço médio de 3,64 euros. Se, por exemplo, a cotação atual da ação fosse de 3,5 euros, significa que estaria a perder 37,5 euros com o investimento.
Por oposição, se não tivesse seguido a regra do dollar cost averaging e tivesse investido a totalidade dos 1.000 euros, no momento inicial (1 outubro 2021), significa que teria adquirido apenas 200 ações da empresa. Neste caso, à cotação atual, as suas 200 ações valeriam apenas 700 euros, o que representaria uma perda de 300 euros, muito superior ao caso em que foi utilizado o dollar cost averaging.
Em resumo, esta estratégia acaba por ser útil, no sentido de encarar as quedas do mercado como uma oportunidade de reforçar posições, aumentando assim o potencial de ganhos no longo prazo.
No entanto, este tipo de estratégia também pode apresentar desvantagens como custos superiores em termos de comissões, já que tem de dar várias ordens de mercado, nomeadamente de compra.
Invista em conhecimento primeiro
O investimento no mercado acionista apresenta, naturalmente, complexidades. No entanto, o conhecimento é sem dúvida uma grande ferramenta para poder ter sucesso neste mercado.
Assim, todas as suas decisões de investimento devem estar apoiadas em muita investigação. Ou seja, no caso de ações individuais deve conhecer claramente os seguintes aspetos:
- As fontes de receita da empresa, ou seja, o seu negócio;
- Os riscos atuais do setor e da empresa em específico, que normalmente estão identificados nos seus relatórios trimestrais de contas;
- A sua situação financeira e a rentabilidade da sua atividade;
- O valor de alguns indicadores de análise fundamental, como o Preço/Lucro por ação, entre outros.
Esteja atento a notícias da atualidade económica
Caso queira ser um investidor de sucesso, deve estar atento à realidade económica mundial diariamente. Eventos como divulgação de taxas de crescimento económico, taxas de desemprego, decisões sobre taxas de juro, entre outros, têm um impacto relevante nos mercados financeiros, pelo que é importante estar atento a estes desenvolvimentos, no sentido de antecipar eventuais movimentos no mercado.