O governo português criou um novo produto de poupança dedicado às famílias. Fique a saber os prazos e taxas aplicados aos Certificados do Tesouro Poupança Crescimento.
Quatro anos depois, os Certificados do Tesouro Poupança Mais (CTPM) deixam de aceitar novas subscrições e foram substituídos pelos Certificados do Tesouro Poupança Crescimento (CTPC).
Antecipando uma conclusão, este novo produto mostra-se menos atractivo do que os CTPM, tendo as seguintes características-chave:
- Capital garantido;
- Prazo mínimo de 1 ano e máximo de 7 anos;
- Pagamento anual de juros;
- A taxa de juro tem um valor fixo para cada ano, começando em 0,75% (1º ano) e indo até 2,25% (2º ano);
- À taxa fixa pode acrescer um prémio até 1,2% em cada ano a partir do 2º, dependendo do crescimento do PIB português.
Os detalhes completos podem ser consultados na página do IGCP.
Taxas
Falando das taxas, que acabam por ser o ponto mais relevante, atente-se à seguinte tabela:
| Ano | Taxa anual (%) | Taxa anual média (%) |
|---|---|---|
| 1 | 0,75 | 0,75 |
| 2 | 0,75 | 0,75 |
| 3 | 1,05 | 0,85 |
| 4 | 1,35 | 0,98 |
| 5 | 1,65 | 1,11 |
| 6 | 1,95 | 1,25 |
| 7 | 2,25 | 1,39 |
Taxa fixa garantida por ano
Como é possível observar na tabela, um aforrador que mantenha os CTPC durante os 7 anos obtém uma taxa média anual bruta garantida de 1,39%, muito inferior à taxa média anual de 2,25% que era possível obter com os CTPM, ao fim de 5 anos.
Taxas com prémio
Se considerarmos que existe um prémio máximo de 1,2% a partir do 2º ano, no melhor cenário é possível chegar às seguintes taxas:
| Ano | Taxa anual (%) | Taxa anual média (%) |
|---|---|---|
| 1 | 0,75 | 0,75 |
| 2 | 1,95 | 1,35 |
| 3 | 2,25 | 1,65 |
| 4 | 2,55 | 1,88 |
| 5 | 2,85 | 2,07 |
| 6 | 3,15 | 2,25 |
| 7 | 3,45 | 2,42 |
Taxa máxima por ano (prémio máximo)
Num cenário optimista, que assume um crescimento de pelo menos 3% do PIB nos diversos anos, a taxa média anual no final dos 7 anos fica-se pelos 2,42%. De notar que nos CTPM a taxa de juro do 4º e 5º anos era acrescida de um prémio de 80% do crescimento real do PIB, sem limite.
Conclusão
Felizmente Portugal tem tido maior facilidade em obter financiamento nos mercados financeiros, pelo que é natural que a oferta dos CTPM tenha sido substituída pelos CTPC, que trazem menos encargos para o Estado mas obviamente são menos vantajosos para o aforrador.
De qualquer forma, no mercado nacional e dentro dos produtos com capital garantido os CTPC são presentemente uma das melhores opções.
Já agora! Sugerimos ainda a leitura do artigo "Certificados do Tesouro Poupança Crescimento – novo produto de poupança destinado às famílias" e fique ainda a saber se este produto de de poupança é vantajoso face a outros da mesma natureza.