Com alguma probabilidade já ouviu falar dos PPR ou Planos Poupança Reforma. Pode até não ser uma pessoa muito preocupada com estes assuntos mas era comum vermos os bancos a promover estes produtos perto do final do ano.
Será que é mesmo preciso poupar para a reforma?
Uma das características do ser-humano é o foco no presente. Tendemos a dar mais importância ao dia-a-dia e menor relevo ao futuro. Ou seja, a nossa capacidade e desejo de previsão e preparação é reduzida. Aliás, os portugueses são conhecidos como os “desenrascados”.
Infelizmente, as leis da matemática são claras, mesmo que não tenhamos sido bons alunos. As leis aplicam-se sempre. Em poucas palavras, se são as pessoas no ativo a pagar pelas pessoas reformadas e se cada vez nascem menos crianças e cada vez vivemos mais anos, como queremos que exista alguém para nos pagar as nossas reformas?
O que são PPR?
Os PPR são produtos financeiros concebidos para promover o aforro no longo prazo. Deste modo, aliam a flexibilidade dos produtos financeiros a regras restritas de movimentação e a benefícios fiscais muito interessantes. Sim, existem benefícios fiscais e benefícios que são interessantes.
Regras de movimentação dos PPR
Os PPR foram pensados para serem movimentados apenas em caso de reforma. No entanto, é possível resgatar o seu capital em qualquer altura, podendo ser aplicadas penalizações fiscais (mas apenas no caso em que usufruiu de um benefício fiscal). Assim, pode resgatar o PPR sem penalizações quando:
- Se reformar por velhice;
- Quando fizer 60 anos;
- Se estiver desempregado de longa duração (ou o seu cônjuge);
- Se for declarado com incapacidade permanente para o trabalho (ou alguém do seu agregado familiar);
- Em caso de doença grave;
- Mais recentemente, para amortizar prestações vencidas ou vincendas do seu crédito habitação.
Ler mais: Qual a melhor altura para fazer um PPR?
Quais os benefícios fiscais
Existem dois tipos de benefícios fiscais. Os benefícios fiscais à entrada, que consistem na possibilidade de deduzir à coleta uma parte do valor entregue (tem vindo a mudar todos os anos). Os benefícios à saída consistem em taxas de imposto sobre as mais-valias com as seguintes taxas (nos casos acima referidos é aplicada a taxa de 8%):
- 21,5% - Se resgate até 5 anos;
- 17.2% - Se resgate ocorrer entre 5 anos e 8 anos;
- 8% - Se resgate ocorrer após 8 anos.
Como podemos constatar, mesmo movimentando estes produtos fora das condições previstas na lei, a taxa de imposto é sempre mais baixa do que a taxa aplicada aos restantes produtos de poupança (depósitos a prazo, seguros de capitalização ou outros). Já reparou no impacto de uma diferença de 20 pontos percentuais num horizonte de 10 anos? E num horizonte de 30?
Os PPR têm risco?
Existem diferentes tipos de planos de poupança para a reforma. É possível escolher produtos com capital e taxa garantida (não aconselhamos) ou investir em produtos que invistam com diferentes tipos de risco nos mercados financeiros. Deste modo, sugerimos que leia as fichas de informação normalizadas (FIN) que resumem todas as características dos produtos, antes de subscrever algum.
Como escolher um PPR?
Deixamos de seguida algumas recomendações genéricas que poderá seguir para escolher o melhor PPR possível para o seu caso concreto:
- Assuma algum risco – Como referimos anteriormente, faz todo o sentido que quem investe para prazos mais alargados que o faça assumindo algum risco. Não se esqueça que tem tempo de sobra para corrigir eventuais quedas de mercado;
- Esclareça as suas dúvidas – Tem de conhecer as várias características, riscos, custos e potencialidades do produto que pretende comprar. Se tem dúvidas pergunte e informe-se. Nunca compre um produto que não conhece.
- Não pague comissões de subscrição – Vários bancos insistem em cobrar comissões de subscrição nestes produtos. Nos dias que correm não faz qualquer sentido pagar estas comissões, assumindo ainda que há bancos que não as cobram. Já se perguntou qual a lógica de pagar para ser cliente de um banco?
- Reforce o seu PPR – Faça dos reforços periódicos um hábito ou um automatismo. Com isto irá reduzir o risco que corre na subscrição, pois assim garante que não compra apenas quando o produto está em alta.
- Diversifique – Pode sempre diversificar os seus riscos optando por comprar outros produtos em simultâneo, como sendo os certificados de aforro ou outros fundos de investimento (por favor não subscreva Depósitos a Prazo pois não valem a pena). Por que não também o investimento imobiliário? Crie diferentes fontes de rendimento para diversificar riscos e aumentar o retorno.
É possível começar a poupar a partir de €10 por mês. Não é um investimento impossível e o esforço certamente irá compensar. Pense sempre que €10 são dois almoços fora de casa... ou 2 maços de tabaco.