O que é o perfil de investidor?
De uma forma simplista, o perfil de investidor é um “diagnóstico” de quem somos perante investimentos. Sendo que este diagnóstico é determinado consoante várias premissas.
A definição do perfil de investidor tem em consideração fatores como a idade, a capacidade de lidarmos com potenciais perdas ou o prazo de investimento que definimos para alcançar determinados objetivos.
Na teoria, quanto mais novos formos mais riscos podemos correr nos investimentos, porque temos muito tempo para recuperar de potenciais perdas. Na prática pode não ser bem assim. Porque podemos ter 20 anos e não conseguirmos dormir só por acharmos que o nosso dinheiro está em risco porque o investimos em ações.
Por isso é que é importante percebermos qual é o nosso perfil de investidor. Sabermos quem somos enquanto investidores vai ajudar-nos a definir a estratégia mais adequada para o nosso caso.
É importante realçar que o perfil de investidor não é algo estanque. Ou seja, pode mudar ao longo da nossa vida. Podemos começar por ser um investidor muito arrojado e passado uns anos (até porque nos aproximamos da reforma) passarmos a ser um investidor defensivo. O contrário também acontece.
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Porque é importante conhecer o seu perfil?
Conhecer o nosso perfil de investidor é fundamental para podermos definir a melhor estratégia de investimento e adequarmos a carteira para o nosso caso.
A escolha dos ativos que temos na nossa carteira de investimento devem respeitar quem somos enquanto investidor. Não faz sentido termos na nossa carteira ativos muito voláteis, ou seja, que podem registar subidas e descidas acentuadas, se não lidamos bem com este tipo de comportamento. O mesmo serve para pessoas que tendo um perfil arrojado devem ter uma alocação dos seus fundos adequada a esse perfil, com maior peso em ativos de risco.
Quais são os tipos de perfil de investidor?
Há vários perfis de investidor. O Simulador do Perfil de Investidor devolver um de quatro tipos:
- Defensivo: alguém que demonstra uma clara preocupação na preservação de capital, com diversificação dos seus investimentos, gestão de riscos e acompanhamento contínuo dos recursos financeiros. É um investidor que tem muito receio de perder parte do seu capital e, por isso, não deve correr riscos.
- Moderado: alguém que procura alcançar rendibilidades ligeiramente superiores às taxas de juro sem risco, estando disposto a assumir reduzidas perdas de capital. O que significa que está disponível para correr alguns riscos, mas estes têm de ser limitados.
- Dinâmico: alguém que procura alcançar rendibilidades superiores às taxas de juro sem risco, estando disposto a assumir perdas de capitais moderadas. O que deixa espaço para ativos mais voláteis na sua carteira de investimento.
- Arrojado: alguém que procura alcançar rendibilidades significativamente superiores às taxas de juro sem risco, estando disposto a assumir elevadas perdas de capital.
Como funciona o simulador de perfil de investidor?
Para usar o simulador tem de começar por indicar qual a sua idade e por quanto tempo está a ponderar investir, se durante um período inferior a 3 anos ou por um período superior a 10 anos.
A seguir tem de indicar qual o peso que o investimento representa na sua poupança e qual o objetivo que tem ao investir. Se há quem pretenda apenas manter o poder de compra, também há quem queira fazer crescer o capital moderadamente ou substancialmente.
É preciso perceber de que forma é que olha para as potenciais quedas do mercado. Assim, terá de indicar como se sentiria “num cenário em que o mercado desvaloriza 10% e o seu investimento desvaloriza 3%”.
Tem ainda de dar informação sobre se está disposto a investir em ativos de maior risco e que tipos de ativos lhe interessam: uns mais arriscados do que outros.
Por fim, tem de indicar qual é a expectativa de retorno anual.
É com base nesta informação que o simulador vai devolver o resultado sobre o seu perfil de investidor.
Nota: Não vale a pena dar respostas que parecem melhores. Responda com aquilo que se adequar efetivamente ao seu perfil. Só assim poderá investir com maior consciência e mais segurança.
O que avalia o teste de perfil
A idade e a capacidade de lidar com potenciais perdas são fundamentais para determinar qual o perfil de investidor. Todas as componentes que tem de preencher no simulador ajudam a determinar melhor o seu perfil, mas estas duas têm um especial impacto.
Imagine esta situação: uma pessoa de 65 anos e outra de 30. Respondem às questões colocadas da mesma forma. Não têm receio de perder capital e querem fazer cresce o seu capital de forma substancial. O perfil será diferente. Porquê? Porque com a aproximação da idade de reforma, e consequente saída do mercado de trabalho, a capacidade de uma pessoa de 65 anos gerar rendimentos de forma ativa é reduzida. E, por isso, as potenciais perdas de capital (num ciclo de desvalorização do mercado) são mais difíceis de recuperar.
Ninguém quer pôr em risco as poupanças de cada um. O objetivo de investir é fazer crescer essas poupanças, correndo alguns riscos, mas sem pôr em risco a reforma de cada um.
Resultados e como interpretar
Depois de preencher os dados no simulador, é apresentado o resultado, com a explicação sobre o que é aquele perfil de investidor e com indicação de como deve ser composta uma carteira de investimentos para aquela situação.
Os resultados servem de orientação. Por exemplo, num perfil arrojado é referido que a carteira de investimento deve estar alocada da seguinte forma: cerca de 5% devem estar alocados a ativos de capital garantido (todos nós devemos ter uma parte das nossas poupanças em ativos de menor risco); cerca de 5% deve estar num fundo de emergência (que garanta capacidade de resposta para situações de emergência); 80% das poupanças podem ser alocadas investimentos bolsistas e até 10% pode ser investido em ativos complexos (cuja volatilidade é elevada e o risco é considerável).
Já num perfil defensivo, a carteira deve ser composta por ativos de capital garantido (cerca de 75%), com risco muito limitado de perda de capital; 10% deve estar alocado a um fundo de emergência; 10% pode estar investido em ativos negociados em bolsa e os ativos complexos devem ser muito pouco (ou nada) representativos da carteira de investimento.
Ou seja, a composição da carteira vai ser adaptada ao perfil de cada um. De forma a fazer sentido para aquela situação. Não são indicados produtos específicos, são referidos apenas os tipos de ativos em que deve colocar o seu dinheiro.
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Perguntas Frequentes
O perfil de investidor é um “diagnóstico” de quem somos perante investimentos, tendo em consideração a nossa idade, capacidade de lidar com perdas e os nossos objetivos. O perfil de investidor serve para nos ajudar a definir a estratégia e a composição da nossa carteira de investimentos.
O utilizador preenche os dados solicitados pelo simulador e a ferramenta devolve o resultado com um perfil de investidor, com explicação do que significa e informação sobre como deve ser composta a carteira de investimento para aquele perfil.
Há quatro tipos de perfis de investidor:
Defensivo: É um investidor que tem muito receio de perder parte do seu capital e, por isso, não deve correr riscos;
Moderado: É alguém que está disponível para correr alguns riscos, mas estes têm de ser limitados;
Dinâmico: É um investidor que procura alcançar rendibilidades superiores às taxas de juro sem risco, estando disposto a assumir perdas de capitais moderadas.
Arrojado: Procura alcançar rendibilidades significativamente superiores às taxas de juro sem risco, estando disposto a assumir elevadas perdas de capital.
Pode. O perfil de investidor não é algo estanque. Pode mudar ao longo da vida. Seja porque aproximamo-nos da idade da reforma (e os riscos devem ser menores), seja porque temos maior conhecimento e consciência (e podemos aumentar o risco que queremos correr). Há vários fatores que podem contribuir para mudar o nosso perfil de investidor.
Para poder escolher melhor os ativos que vai integrar na sua carteira. Desta forma, percebe alguns cuidados que deve ter e pode antecipar vários cenários.
Sim. O simulador dá uma resposta consoante a informação que é partilhada pelo utilizador. Não há qualquer recomendação sobre ativos específicos. Há apenas a orientação sobre que tipo de ativos devem compor a sua carteira.
