Antes de começar a investir, o que devo preparar?

Preparar de forma adequada a jornada de investimento é chave para que aconteça de forma informada e moldada ao perfil individual de cada investidor, mantendo a consistência e disciplina e favorecendo a obtenção dos resultados pretendidos.

Um bom planeamento das finanças pessoais, um conhecimento realista do perfil de investidor assim como de produtos financeiros à disposição são fatores importantes a considerar no início desta jornada.

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A importância do Planeamento Financeiro

Uma jornada de investimento consistente e disciplinada inicia-se com um planeamento financeiro adequado à situação atual, assim como às suas aspirações futuras dos investidores. Um planeamento financeiro adequado e moldado às circunstâncias de cada investidor permite prever e mapear tanto receitas como gastos ao longo do tempo, definir objetivos financeiros futuros e otimizar os seus recursos financeiros para atingir os objetivos ambicionados.

A título de exemplo, e de forma simplista, a base do planeamento financeiro passa por mapear realisticamente receitas atuais e futuras, alocando-as de seguida a fatores como gastos incontornáveis, gastos ligados a lazer e finalmente à poupança e ao investimento.

Desta forma, um adequado mapeamento de receitas e de gastos futuros vai permitir e facilitar não apenas a poupança e a criação de um fundo de emergência que providencia maior segurança financeira como a separação periódica de dinheiro para fins de investimento – estando assim a incrementar a disciplina e a consistência da jornada de investimento logo numa fase inicial.

O Perfil do Investidor

Uma adequada definição do Perfil do Investidor é um fator chave para a jornada de investimento, pois tem um impacto relevante ao longo da mesma. O perfil de risco, o horizonte temporal e finalidade do investimento são termos centrais na definição do perfil do investidor.

O Perfil de Risco

O Perfil de Risco pode ser definido como uma medida que define o risco máximo que um investidor está disposto a incorrer ao longo da jornada de investimento para obter os resultados ambicionados. É possível destacar de forma muito simplificada três principais grupos de risco genéricos – conservador, moderado e agressivo.

• Um investidor conservador tende a priorizar a segurança e preservação do capital ao invés de procurar retornos financeiros elevados, querendo proteger os seus investimentos e o seu capital de potenciais perdas significativas, independentemente das condições de mercado. Por isso, vai favorecer a escolha de produtos financeiros de muito pouca (ou nenhuma) volatilidade, menor risco e de rendimentos previsíveis.
• Um investidor moderado procura uma abordagem balanceada entre retornos financeiros razoáveis e a preservação do seu capital. Apesar de querer evitar quebras abruptas no valor da sua carteira de investimentos, tende a aceitar períodos de maior volatilidade e risco, na expectativa de obter retornos mais favoráveis. Por norma, este tipo de investidor vai optar por produtos financeiros que repliquem de forma generalizada e diversificada o desempenho do mercado tanto acionista como obrigacionista.
• Um investidor agressivo procura retornos financeiros elevados, apresenta um maior foco no incremento contínuo do valor da sua carteira de investimentos ao invés da obtenção de rendimento previsível futuro. Assim, está disposto a aceitar maiores níveis de risco nos seus investimentos, investindo em produtos financeiros de maior volatilidade.

É importante compreender esta relação entre Risco e Retorno. De facto, investimentos que apresentam expectativas superiores de retornos futuros tendem igualmente a apresentar maiores níveis de risco. O Perfil de Risco do investidor ajudará a compreender o equilíbrio adequado.

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O Horizonte Temporal do Investimento

É também importante definir o Horizonte Temporal do Investimento pois vai afetar a forma como cada investidor interage com o seu dinheiro e com cada um dos seus investimentos. O horizonte temporal de investimento pode ser definido como o tempo entre o momento em que se investe e o momento em que se prevê que se necessite dos fundos alocados a tal investimento, ou o momento em que se considera que os benefícios do investimento realizado estão esgotados. De facto, a forma como um investidor gere um investimento a curto prazo deve ser distinta da forma como gere um investimento que se preveja mais duradouro.

Por norma, um foco temporal de longo prazo permite ao investidor obter maior imunidade emocional a variações de preço que possam ocorrer a curto prazo.

Os objetivos do investimento

Uma definição adequada e realista das diversas finalidades e objetivos de investir é igualmente um ponto chave para o início da jornada do investidor, ajudando-o a permanecer comprometido e disciplinado ao longo do processo.

Por norma, os objetivos de investimento podem ser bastante diversos e adaptados a cada circunstância – desde preservação ou incremento do poder de compra, aquisição futura de um bem específico (casa, carro, entre outros), preparação ou antecipação da reforma, preparação de gastos futuros específicos ligados a lazer, educação, entre outros exemplos.

Cada objetivo origina necessidades diferentes em termos de escolha de produtos financeiros, horizonte temporal de manutenção dos mesmos, tolerância ao risco, montantes investidos, entre outros fatores.

Conhecimento sobre classes de ativos e produtos financeiros

Por fim, é importante que o investidor conheça de forma adequada as diversas classes de ativos assim como produtos financeiros nos quais poderá investir.

Por exemplo, conhecer o que significa investir no mercado acionista, os diversos estilos de investimento associados ao mesmo, assim como os produtos que possibilitam este investimento (desde ações individuais, fundos de investimento, ETF, entre outros).

Um conhecimento adequado sobre esta e outras classes de ativos, tais como obrigações, assim como sobre os produtos a estas associados, é chave para que o investidor compreenda de forma acertada as especificidades de cada investimento que realiza, avaliando de maneira informada se cada escolha está concordante com o seu perfil, objetivos e preferências.

Em suma

Um planeamento financeiro adequado e realista, um melhor conhecimento do próprio perfil de investidor e conhecimento informado sobre os mercados financeiros e os seus produtos, são fatores chave para iniciar e manter uma jornada de investimento saudável e bem-sucedida.