Os Certificados do Tesouro são produtos de poupança escolhidos ainda por muitos portugueses. Neste artigo, fique a saber o que são, qual o risco envolvido e qual a remuneração.
Pedro Pais é o fundador do financaspessoais.pt e do forumfinancas.pt. O Pedro é um dos maiores promotores de literacia financeira em Portugal contribuindo com centenas de artigos, ferramentas e simuladores que ajudam as pessoas a poupar, a investir ou a decifrar os mistérios da fiscalidade.
Ao longo dos anos, os certificados de aforro têm sido uma forma de investimento que muitas pessoas adoptaram, especialmente por oferecerem protecção do Estado. Contudo, nos anos mais recentes os certificados de aforro têm perdido o interesse dada a baixa remuneração actual.
Uma vez que o Estado Português tem tido necessidade de se financiar e os certificados de aforro já não captavam o dinheiro dos aforradores, foram lançados em Julho de 2010 os Certificados do Tesouro, títulos de dívida pública com uma remuneração interessante. Estes certificados do Tesouro são especialmente interessantes para o investidor prudente e que tenha expectativas de manter o investimento pelo período mínimo de 5 anos.
Risco
Actualmente é um pouco difícil avaliar o risco dos certificados de tesouro. Por um lado têm a garantia do Estado Português, por outro os "mercados" têm constantemente subido o risco de incumprimento do Estado. De qualquer forma, e se decidir aderir aos certificados de tesouro, o melhor é diversificar o seu investimento e não colocar os ovos todos na mesma cesta.
Remuneração
A remuneração dos certificados do Tesouro é anual e a uma taxa pré-determinada (que aumenta com o passar dos anos), embora dependa da altura em que se tenha efectuado a subscrição. Isto significa que se subscrever hoje (Setembro 2010) receberá 5,15% anuais se mantiver os certificados pelo período total (10 anos), 3,85% se mantiver os certificados por 5 ou mais anos e menos de 10 e 1,40% se mantiver os certificados menos de 5 anos. Contudo, se subscrever os certificados para o mês seguinte, as taxas serão diferentes.
Imaginando que mantém os certificados por 10 anos, nos primeiros 4 anos recebe a taxa mínima, no 5º ano recebe um valor equivalente a como se a taxa intermédia tivesse sido aplicada durante os 5 anos, do 6º ao 9º anos recebe a taxa intermédia e no 10º ano recebe um valor equivalente a como se a taxa mais elevada tivesse sido aplicada durante os 10 anos.
Ao longo dos próximos dias conto publicar um simulador que o vai ajudar a simular a remuneração que pode obter com os certificados do Tesouro, não perca.
Mobilização antecipada
Os certificados do Tesouro só não podem ser resgatados nos primeiros 6 meses. Depois desse período pode resgatá-los a qualquer altura, sendo apenas penalizado nos juros vencidos e não pagos.
Onde subscrever
Os certificados do Tesouro pode ser subscritos nos CTT ou no site AforroNet.
Mais informações
Consulte o seguinte site para obter mais informações: IGCP.
Dúvidas
Caso tenha dúvidas, sugestões ou correcções, por favor deixe um comentário.
A informação que consta no artigo não é vinculativa e não invalida a leitura integral de documentos que suportem a matéria em causa.
Etiquetas
- #certificados do tesouro,
- #investimentos
@Rui,
Penso que este tópico pode ajudar: http://www.pedropais.com/forum/index.php?topic=3481.0
Boas
Gostava de saber como é que o governo fixa a taxa de juro dos certificados do tesouro, pois a taxa de Outubro para Novembro baixou e os juros para emprestarem dinheiro a Portugal continua a subir será que a taxa para Dezembro vai subir? a taxa de juro que está quando se subscreve tem influência durante os 10 anos?
Muito obrigado
Cumprimentos
Boa noite Pedro.
Antes de mais parabéns pelo artigo. Está bastante bom.
Mas tenho algumas dúvidas, visto nunca ter investido neste tipo de produtos.
Imaginemos que investia 2000 euros ainda este mês. Em termos de declaração de IRS, como é que ia funcionar? Tinha que declarar no IRS 2010 (a entregar em 2011) ou no IRS 2011? E relativamente ao código de rendimentos é o 402? E quanto ao rendimento retido como poderia ter a certeza (ao cêntimo) do mesmo?
Desde já obrigado.
Cumprimentos.
@RuiPCoelho,
Vê aqui: http://www.pedropais.com/forum/index.php?topic=3481.0
Boas,
Alguém faz um prognóstico para as taxas a aplicar em Outubro?
Cumprimentos
@andre,
Não há concorrência, tudo o que seja para melhorar a visão de todos sobre finanças pessoais é bem-vindo. Obrigado.
está aqui um simulador da “concorrência”…
http://economico.sapo.pt/calculadoras/calculadora-dos-certificados-do-tesouro_23.html
@Pedro Pais,
Excelente artigo, como já vai sendo hábito.
Parabéns!
@JRibeiro,
Por momentos pensei que estava em 2009. Obrigado pela correcção.
@Pedro Pais,
“…foram lançados em Julho de 2009 os certificados do Tesouro…”
Na realidade, foram lançados em Julho de 2010!… 😉