Dentro do setor bancário existem diferentes áreas de negócio, que respondem a necessidades distintas de particulares, empresas e investidores. Para o cliente, perceber estas diferenças pode ser importante na hora de escolher um banco, sobretudo quando procura mais do que a gestão corrente das suas finanças.
Dependendo daquilo de que precisa, a melhor solução pode passar por um banco de retalho, um banco de investimento ou, até, um que reúna ambas as valências.
Veja o que distingue estas duas áreas da banca, que serviços estão associados a cada uma e em que situações pode fazer mais sentido recorrer a uma ou a outra.
Banca de retalho e banca de investimento: Quais as principais diferenças?
Embora possa haver alguns serviços em comum, a oferta da banca de retalho e a banca de investimento está orientada para objetivos distintos.
Vocacionada para a gestão bancária corrente de particulares e empresas, a banca de retalho foca-se, sobretudo, na comercialização de contas bancárias, cartões, depósitos e diferentes modalidades de crédito.
A banca de investimento, por sua vez, está mais direcionada para operações de financiamento, investimento e assessoria financeira. Pode, por exemplo, apoiar uma empresa que pretende obter financiamento para crescer, comprar ou vender outra empresa ou realizar uma operação no mercado de capitais. Também pode disponibilizar serviços de gestão de patrimónios e soluções de investimento.
Veja, de seguida, com maior detalhe o que distingue estas duas áreas de negócio.
O que faz um banco de retalho?
A banca de retalho está sobretudo orientada para as operações financeiras do dia a dia de particulares e empresas. É através destes bancos que os clientes podem ter uma conta bancária, fazer pagamentos, depositar dinheiro ou obter financiamento para diferentes fins.
Os serviços disponibilizados podem variar de banco para banco, mas incluem, de forma geral:
- Contas bancárias;
- Cartões de débito ou de crédito;
- Depósitos e contas poupança;
- Crédito com diferentes finalidades, desde a compra de casa ou de um automóvel, até ao financiamento de outras necessidades;
- Serviços de pagamento, como transferências, débitos diretos e pagamentos através dos diferentes canais disponibilizados pelo banco.
Na prática, a banca de retalho acompanha grande parte das operações financeiras mais comuns: desde abrir uma conta e receber o ordenado até poupar para um objetivo ou pedir financiamento para comprar uma casa. Pode ainda, nalguns casos, oferecer soluções de investimento aos clientes.
E um banco de investimento, que papel desempenha?
A banca de investimento tem uma atuação mais especializada e pode apoiar empresas e investidores em decisões financeiras que exigem maior conhecimento dos mercados. Entre as suas áreas de atuação podem estar o apoio ao crescimento das empresas, a assessoria em transações estratégicas e operações no mercado de capitais.
Neste contexto, o contributo de instituições especializadas nesta área, como é o caso do Bison Bank, pode ajudar a tornar mais claros temas que, pela sua natureza, exigem uma leitura técnica e uma análise mais aprofundada.
Apoio ao crescimento e financiamento das empresas
Quando uma empresa pretende crescer, pode precisar de capital para financiar novos projetos, expandir a atividade ou concretizar uma aquisição. Nestas situações, a banca de investimento pode ajudar a avaliar as diferentes alternativas de financiamento e a estruturar a operação.
O apoio pode passar, por exemplo, pela análise da situação financeira da empresa, pela avaliação das suas necessidades de financiamento e pela procura da solução mais adequada para financiar o projeto, considerando não só o montante necessário, mas também a fase de desenvolvimento da empresa, os seus objetivos de crescimento, o prazo da operação e o perfil de risco associado.
Este tipo de intervenção distingue-se do financiamento bancário mais tradicional porque pode envolver operações de maior dimensão e diferentes formas de obtenção de capital.
Assessoria financeira em transações estratégicas
A banca de investimento pode também ter um papel importante quando uma empresa está perante uma decisão que pode alterar de forma significativa a sua estrutura ou atividade. É o caso de uma fusão, aquisição ou venda de uma empresa, da entrada de novos investidores ou de outras operações de reorganização do capital.
Nestas situações, o banco pode prestar assessoria financeira, ajudando a empresa a avaliar a operação, estudar diferentes cenários e definir a melhor forma de a concretizar. O objetivo é apoiar a tomada de decisão com base numa análise financeira especializada.
Operações no mercado de capitais
A banca de investimento pode apoiar empresas no acesso aos mercados de capitais para obter financiamento. Este apoio pode passar pela estruturação e colocação de instrumentos de dívida ou de capital junto de investidores.
Entre as operações possíveis estão as ofertas públicas, colocações privadas de obrigações e emissões de dívida, bem como operações relacionadas com ações e outros instrumentos. O banco pode atuar como intermediário e apoiar a empresa na concretização da operação.
Investir através de um banco é o mesmo que recorrer à banca de investimento?
Há uma distinção importante a fazer: Um banco pode disponibilizar serviços de investimento aos seus clientes sem que, por isso, seja considerado um banco de investimento.
Ou seja, enquanto a banca de investimento está associada a operações financeiras complexas, como fusões e aquisições, captação de capital e acesso aos mercados de capitais, os serviços de investimento estão relacionados com a realização e o acompanhamento de investimentos por parte dos clientes.
O que são serviços de investimento?
Os serviços de investimento permitem ao cliente investir em diferentes instrumentos financeiros, como ações, obrigações, fundos de investimento ou ETF. Podem incluir, por exemplo, a execução de ordens, a consultoria para investimento ou a gestão de carteiras.
Estes serviços podem ser disponibilizados por diferentes instituições, incluindo os bancos de retalho. Isto significa que um cliente pode investir através do seu banco habitual sem estar a recorrer à banca de investimento.
E a gestão de património?
A gestão de património tem uma abordagem mais abrangente. O objetivo é acompanhar e gerir o património dos clientes – sobretudo individuais ou de estruturas como os Family Offices – de acordo com os seus objetivos, perfil de risco e horizonte de investimento, podendo envolver a definição de uma estratégia, a construção de uma carteira e a sua monitorização.
Para concretizar esta estratégia, a gestão de património pode recorrer a diferentes serviços de investimento, como a consultoria para investimento, a execução de ordens ou a gestão de carteiras.
Quais são as vantagens de investir através de um banco de investimento?
Recorrer a um banco de investimento pode ser interessante para quem procura uma abordagem mais especializada na gestão do seu património. Dependendo da instituição, pode ter acesso a diferentes soluções de investimento, acompanhamento profissional e informação sobre os mercados. Mas em que medida pode este tipo de acompanhamento fazer a diferença? Há várias vantagens a considerar.
Acesso a uma oferta de investimento diversificada
Uma das vantagens pode ser o acesso a uma oferta mais diversificada de produtos e soluções de investimento. Dependendo da instituição, esta pode incluir ações, obrigações, fundos de investimento, ETF ou outros instrumentos financeiros.
Ter diferentes alternativas permite construir uma carteira que não esteja concentrada num único tipo de ativo. A diversificação pode ajudar a distribuir o risco, embora não elimine a possibilidade de perdas.
Acompanhamento especializado
Outra vantagem está no acompanhamento por profissionais com conhecimento dos mercados financeiros e dos diferentes instrumentos de investimento. Este apoio pode ser particularmente relevante quando o investidor tem um património mais elevado, pretende diversificar os seus investimentos ou não se sente confortável a tomar sozinho todas as decisões.
O acompanhamento não significa, contudo, que o profissional possa prever a evolução dos mercados ou eliminar o risco. O seu papel passa por ajudar o investidor a compreender as alternativas disponíveis e os riscos associados a cada uma.
Estratégias ajustadas a cada investidor
Não existe uma única estratégia de investimento adequada a todas as pessoas. Por exemplo, uma pessoa que pretenda preservar o capital e possa precisar do dinheiro a curto prazo terá necessidades diferentes de outra que investe a longo prazo e está disponível para assumir mais risco.
Neste sentido, um banco de investimento deverá ajudar a construir uma estratégia ajustada ao perfil e aos objetivos de cada cliente, tendo em conta fatores como a sua situação financeira, os conhecimentos e experiência, o horizonte temporal e ainda a tolerância ao risco.
Acesso a informação e análise de mercado
O acesso a informação e análise sobre os mercados pode ser outra mais-valia para quem recorre a um banco de investimento. O investidor pode ter acesso a informação sobre diferentes mercados, setores ou classes de ativos, bem como a análises que ajudam a compreender os fatores que podem influenciar a evolução dos investimentos.
Esta informação deve, contudo, ser vista como um apoio à decisão e não como uma garantia de rentabilidade. A informação e a análise de mercado ajudam a tomar decisões, mas não permitem antecipar com certeza a evolução dos mercados financeiros.
Um banco pode reunir as duas atividades?
A banca de retalho e a banca de investimento não têm de existir, necessariamente, em instituições separadas.
Um banco pode, por exemplo, disponibilizar a particulares serviços como contas, cartões, depósitos e crédito e, ao mesmo tempo, serviços de investimento e gestão de património. Já instituições da banca de investimento, como o Bison Bank, podem também ter áreas especializadas para apoiar empresas em operações de financiamento, fusões e aquisições ou outras operações financeiras.
Por isso, mais do que identificar um banco exclusivamente de retalho ou de investimento, tente perceber quais são os seus objetivos e que competências o banco tem para que os consiga concretizar.
Como saber qual o tipo de banco mais adequado às suas necessidades?
É precisamente pela identificação dos desafios a que pretende dar resposta que deve começar. Se procura serviços para gerir o dinheiro no dia a dia, uma instituição com uma forte componente de banca de retalho poderá ser suficiente. Se precisa de apoio numa operação financeira mais complexa ou procura acompanhamento especializado para investir, poderá fazer sentido recorrer a um banco com competências de banca de investimento.
Na prática, pode orientar a decisão da seguinte forma:
- Para a gestão financeira do dia a dia: se precisa de uma conta à ordem, de um depósito, um crédito habitação ou outro tipo de financiamento, a banca de retalho será, em princípio, a opção mais adequada;
- Para financiar ou estruturar uma operação empresarial de maior dimensão: se a empresa pretende crescer, captar capital, adquirir outra empresa ou realizar uma operação estratégica, poderá beneficiar da experiência de uma equipa especializada em banca de investimento;
- Para investir com acompanhamento especializado: se pretende construir uma carteira de investimentos, diversificar o património ou ter apoio na tomada de decisões, pode procurar uma instituição com serviços de investimento e gestão de patrimónios;
- Para combinar diferentes soluções: se pretende ter serviços bancários correntes e, ao mesmo tempo, acesso a investimentos ou outros serviços especializados, pode ser conveniente escolher um banco que reúna ambas as valências.
Em suma, a escolha de um banco deve assentar, sobretudo, no perfil de cada cliente e nos serviços de que este realmente precisa.
Mais importante do que procurar um tipo específico de instituição é perceber que serviços o banco disponibiliza, qual o nível de especialização e acompanhamento que oferece e os custos associados.
Assim, seja através de uma instituição especializada ou de um banco que reúna diferentes áreas de negócio, a escolha deve recair sobre a solução que melhor se adapta às suas necessidades e objetivos.
