Comparador de PPR: Como escolher o melhor produto para mim? 

Os Planos Poupança-Reforma (PPR) são produtos que permitem poupar ao longo dos anos, para servirem de complemento à pensão de velhice, chegada a idade da reforma.  

Porém, também há tipos de PPR que permitem o resgate do montante amealhado antes da idade da reforma. Por haver tantos produtos, com características, custos e níveis de risco diferentes, nem sempre é tarefa fácil escolher o melhor PPR para si.  

Com o objetivo de contribuir para a tomada de decisões de poupança mais informadas, a Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões (ASF) criou um comparador de PPR. Esta ferramenta permite comparar produtos relativamente a comissões, rendibilidade e nível de risco. 

A informação é disponibilizada anualmente, sempre que haja alterações às condições contratuais dos produtos em vigor ou seja inserido um novo produto no mercado.  

A ASF deixa a nota de que o comparador não deve ser usado como meio de recomendação, mas sim para ajudar na tomada de decisão consciente e informada.  

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Como usar o comparador de PPR? 

A ferramenta disponibilizada pela ASF vai comparar comissões, rendibilidade e nível de risco de diferentes tipos de PPR, que se dividem em três grupos. 

Em primeiro lugar, os PPR constituídos sob a forma de seguro de vida não ligado a fundos de investimento. São produtos mais conservadores que garantem capital e podem garantir rendibilidade. Em segundo lugar, os constituídos sob a forma de seguro de vida ligado a fundos de investimento, ou seja, aqueles que, regra geral, não garantem capital nem rendibilidade. E, por último, os PPR constituídos sob a forma de fundos de pensões, que assumem a forma de adesões individuais a fundos de pensões abertos, podendo ou não garantir capital e rendibilidade.  

Ao aceder ao comparador, deve escolher qual dos três tipos quer comparar, selecionando um. Ao fazê-lo, vai encontrar informação relativa a todos os produtos que estão no mercado, mas também aqueles que, apesar de já não serem comercializados, ainda estão ativos. Vai poder filtrar a sua pesquisa por entidade, nível de risco e por palavra-chave. 

Note que só pode comparar produtos do mesmo grupo. Após selecionar os produtos que quer comparar, deve clicar no botão “Comparar selecionados” e será apresentada a informação relativa a cada um.  

Na tabela de comparação pode contar ainda com informação adicional caso tenha dúvidas sobre determinada terminologia usada na ferramenta.  

Seguros PPR vs. Fundos PPR: Quais as diferenças? 

A grande diferença entre seguros e fundos PPR prende-se com o risco que acarretam e a rendabilidade.  

Os seguros PPR são produtos menos arriscados, que pode subscrever junto de seguradoras. Estes produtos têm menos risco, ou seja, garantem o capital investido, mas são potencialmente menos rentáveis.  

Já os fundos PPR são mais arriscados e, normalmente, não garantem o capital investido. Estes produtos são geridos por entidades gestoras de fundos de investimentos. Como têm um maior nível de risco, também o seu retorno potencial é mais elevado do que nos seguros PPR. 

Porém, os fundos PPR não são todos iguais. Há diferentes classes de risco, numa escala de um a sete, que são determinadas consoante os ativos que compõem o PPR: ações, obrigações, matérias-primas e monetário. 

Por exemplo, um PPR que invista até 70% em ações é mais arriscado e potencialmente mais rentável do que um em que esta classe de ativos tenha um peso máximo de 40%. 

A composição dos PPR está disponível para consulta nos respetivos documentos informativos.  

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Qual é o meu perfil de risco? 

Nem toda a gente tem a mesma tolerância ao risco. E é por isso que é tão importante que saiba qual é o seu perfil enquanto investidor antes de começar à procura de um produto onde investir o seu dinheiro. Há quatro tipos de perfis: defensivo, moderado, dinâmico e arrojado.  

• Defensivo: tem como principal preocupação preservar o capital e não se importa que a valorização seja pequena, desde que não haja risco de perder o valor que investiu; 

• Moderado: aceita um pouco mais de risco para conseguir rendibilidades ligeiramente superiores às das taxas de juro sem risco, estando disposto a assumir reduzidas perdas de capital; 

• Dinâmico: procura alcançar rendibilidades superiores às das taxas de juro sem risco e, para isso, não se importa de assumir perdas moderadas; 

• Arrojado: é um investidor que quer rendibilidades significativamente mais elevadas do que a média do mercado, estando disposto a arriscar perdas elevadas de capital em troca de mais-valias elevadas em caso de cenário favorável. 

Para o ajudar a saber qual é o seu perfil de investidor pode recorrer a este simulador desenvolvido pelo Doutor Finanças.  

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