Crédito

Intermediários já representam mais de metade do crédito aos consumidores

Em 2025, os intermediários foram responsáveis por 50,6% do montante concedido no crédito aos consumidores. É a primeira vez que acontece.

Artigo por: Rafael Afonso

23 Junho 2026

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Em 2025, o peso do crédito aos consumidores concedido através de intermediários de crédito aumentou para 50,6%, comparativamente com os 49,9% de 2024, de acordo com o Relatório de Acompanhamento dos Mercados de Crédito do Banco de Portugal relativo ao ano de 2025.

É a primeira vez que o crédito feito com recurso a intermediários ultrapassa a contratação direta desde a entrada em vigor, em 2018, do regime que regula a atividade destes operadores no mercado.

Para o Banco de Portugal, esta ultrapassagem “sinaliza uma mudança no modelo de distribuição do crédito aos consumidores”.

Apesar de o montante de crédito concedido diretamente pelas instituições até ter aumentado 7,8% de um ano para o outro, o crédito concedido com recurso a intermediários teve um crescimento de 11%.

Intermediação no crédito pessoal e renovável cresceu, mas contratação direta continua a dominar

Apesar de o aumento do peso global dos intermediários de crédito refletir “o acréscimo da sua importância no crédito pessoal e no crédito renovável”, a contratação direta ainda é o principal canal de comercialização.

Em 2025, representou 77% do montante concedido no crédito pessoal e 51,9% no crédito renovável. Ainda assim, ambos os subsegementos assistiram a um aumento da contratação com recurso a intermediários.

No crédito pessoal, passou de 22,4% para 23%, uma subida que, apesar de ligeira, “reflete um crescimento mais acentuado do montante concedido através de intermediários de crédito (mais 14,1%), em comparação com o aumento observado na concessão diretamente na instituição de crédito (mais
10,2%)”, aponta o Banco de Portugal.

Já no crédito renovável houve um “aumento do montante de crédito concedido através de intermediários de crédito (mais 10,0% face a 2024), acompanhado pela diminuição do crédito concedido diretamente na instituição de crédito (menos 5,5%)”.

No final do ano, isso representou um peso de 48,1% no montante total concedido através de intermediários.

Leia ainda: Vantagens e desvantagens de recorrer a um intermediário de crédito

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Crédito automóvel continua a ser o principal impulsionador da intermediação

A grande maioria do crédito autmóvel continua a ser concedido através de intermediários de
crédito. Em 2025, 82,6% do montante foi contratado desta forma apesar da redução da sua importância relativa face a 2024 (83,1%).

Apesar de o Banco de Portugal não explicar os motivos, tal estará relacionado com o facto de uma boa parte dos stands automóveis serem também intermediários de crédito a título acessório.

Este tipo de intermediário caracteriza-se por prestar esse serviço de forma complementar à sua atividade principal (neste caso, vender automóveis). Atuam em nome e sob responsabilidade de uma ou mais instituições financeiras.

É por isso que muitas pessoas não precisam sequer de ir ou contactar o banco quando fazem um crédito automóvel, uma vez que o processo fica todo a cargo do stand.

Leia ainda: Crédito automóvel representa 44% da dívida de crédito ao consumo

Perguntas frequentes

Um intermediário de crédito é alguém – pessoa ou empresa – que faz a mediação entre o cliente e o banco ou a instituição de crédito. Os intermediários de crédito estão registados no Banco de Portugal e precisam da autorização do regulador para atuarem no mercado.

É um tipo de crédito que serve para financiar a aquisição de bens de consumo, como viagens, automóveis ou educação. Como não costuma ter garantias associadas, as taxas de juro são mais elevadas do que no crédito habitação.

É um dos tipos de crédito ao consumo. Serve para financiar a aquisição de bens e serviços, como equipamentos para o lar ou serviços de educação. Além disso, também pode ser contratado sem uma finalidade específica. O montante, o prazo e a modalidade de reembolso do empréstimo estão definidos à partida.

É um dos tipos de crédito ao consumo. Destina-se à aquisição de automóvel ou de outros veículos, novos ou usados, mas também pode envolver operações de locação financeira. O montante, o prazo e a modalidade de reembolso do empréstimo estão definidos à partida.

Entre as modalidades do crédito automóvel estão a aquisição com ou sem reserva de propriedade, a locação financeira (leasing) e o aluguer de longa duração (ALD).

É um dos tipos de crédito ao consumo. Contempla cartões de crédito, linhas de crédito, contas correntes bancárias e facilidades de descoberto. Geralmente, tem duração indeterminada.

A informação que consta no artigo não é vinculativa e não invalida a leitura integral de documentos que suportem a matéria em causa.

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